新莊號稱台灣北部開發最早之古城，草創於清朝康熙，雍 正年間，極盛於乾隆時期；闢埠已有二百八十餘年歷史，昔日有「一府、二鹿、三新莊」之美諺；至今仍人文薈萃，工商發達，文教勃興，境內寺廟眾多，古蹟通 處，是典型的新舊文化融合，創新成功，生機盎然，蓬勃發展的工商文化大城，交通建設的通暢，使新莊的發展，朝向全功能的都會中心邁進。
乾隆年間新莊民眾見內、外塚地有許多離鄉背井致懷憂以終，或受瘴癘之害而客死異域者，除感念這些先民篳路藍縷、以啟山林之功勞，也憐憫其香煙無繼、孤魂無依，於是倡議建廟以垂永祀。本庵主祀地藏王菩薩，因而名為「地藏庵」，不過由於大眾爺之威靈遠播，民眾多習慣稱為「大眾廟」或「新莊大眾廟」。
清朝乾隆二十二年（西元一七五七年），頭前庄陳謙興捐塚埔之地，並蓋地藏庵。本庵自創 建以來，曾歷經嘉慶十八年（西元一八一三年），光緒元年（西元一八七五年），明治四十四年（西元一九一一年）及民國六十一年（西元一九七二年）等六次重 修，廟貌巍峨，氣勢非凡。相傳最初僅奉祀文武大眾老爺，最後才供奉地藏王菩薩。據學者研究，認為大眾爺是無主孤魂中的鬼酋，所司為陰曹刑事職務，專司管 理，取締類似有應公這類的厲鬼，因係陰界司法權，職司監糾管制陽世罪惡之徒亡靈審理執法工作，伸張正義，故頗為一般庶民所崇奉，信仰極深。
而地藏王菩薩為佛教五大菩薩之一。
「地藏十輪經」稱衪「安忍不動如大地，靜慮深密如秘藏」是以名「地藏」。地藏王菩薩以 大願聞名；「地獄不空，誓不成佛，眾生渡盡，方證菩提」最為人傳誦。世人通尊為幽冥教主，專司人間善惡，主管冥界，普渡六道眾生，引導五濁惡世，誠大悲大 願。「地藏菩薩」及「大眾老爺」為天理道德見證之表徵。所謂陽法易躲，陰律難逃，正闡明因果報應之定理，令人人起心動念循正道，防患惡念於未然，對匡正人 心，安定社會秩序，有莫大裨益。信眾衷心信仰，信眾日增，為台北「地藏王」「大眾爺」信仰之重鎮。
乾隆二十二年創建的地藏庵，年代僅次於慈祐宮而為新莊 第二古老之廟宇。不過本廟建築並未座落街市核心區域，而是在新莊街東北邊的荒埔塚地間，座向則是西朝東。溯其原因乃在於，本廟之創建是應「祭厲以求平安」 的傳統觀念而設。自古人們咸認為，無人祭祀的孤魂野鬼會變成「厲」，帶來不祥與災害，必需使其受香火祭祀，才不至於危害地方；春秋載：「鬼有所歸，乃不為 厲。」便說明了此一思想的根深久遠。因此，在臺灣各處普遍有「厲壇」、「大眾壇」、「大眾廟」的設置。
新莊大眾廟雖然是以「祭厲求平安」的原因創建，不過很快的便因為各種靈驗事蹟和歷來地方上許多領導人物的參與，而成為新莊最興盛的香火廟之一。加上新莊地區都市面貌的逐漸更新，地藏庵附近也早已不再有荒塚野地的景觀。
近年來，農曆五月初一的迎神活動，更成為北臺灣最熱鬧的民俗盛事之一。
